Валютный покер — как собрать фулл-хаус из разных валют
Содержание статьи
Какое-то количество валюты в запасе не помешает любому частному инвестору. Но в этом вопросе покерное решение «олл-ин» – когда игрок двигает все свои фишки в центр стола, — то есть, вкладывается исключительно в валюту одной конкретной страны, излишне рискованно. Нужна диверсификация и ещё раз диверсификация.
В какие валюты вкладывать деньги? Фото: mixyfotos.ru
На префлопе
По словам министра финансов Антона Силуанова, Минфин собрался регулярно закупать юани вместо долларов и евро для пополнения Фонда национального благосостояния (ФНБ). «Каждый месяц будем принимать решения о пополнении или не пополнении ФНБ. Юань из валют дружественных стран в наибольшей степени обладает характеристиками резервной валюты», — рассуждает министр.
Такое решение находит полное понимание у профильных экспертов. «Юань быстро становится третьей валютой не только для РФ», — констатирует генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
При этом и рядовые россияне всё более активно «затариваются» юанем (или жэнминьби – как его называют в Китае). «Спрос населения на юань как на альтернативу доллару растёт, и количество доступных в юанях инструментов на российских биржах будет тоже только расти», — отмечает трейдер, автор стратегии «АНТИ Мэин Стрим» Дмитрий Гизатуллин.
В то же время, рассуждает аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов, юань является рисковой валютой страны с непредсказуемой внутренней политикой.
Так, в 2020 году юань укрепился к доллару США на 6,2%, в 2021 году — ещё на 2,5%. А в 2022 году юань первоначально просел на 12%, но потом стал расти, и по итогам года суммарное снижение составило 9,2%. И сейчас, с 30 декабря прошлого года, юань снова растёт. Точнее, его курс поднимает Народный банк Китая. Впрочем, этот банк в любой момент может начать играть на понижение.
Блайнды не забываем ставить
Не стоит забывать и про другие варианты диверсификации частных валютных накоплений. Посмотрим, что нам предлагает Азия и Латинская Америка. И, конечно, сразу вслед за Китаем на ум приходит Индия.
Алексей КузьминДиректор по развитию и стратегическому планированию «НФК-Сбережения»Комментарий эксперта:С точки зрения валютного регулирования, Индия — закрытая страна. Нельзя свободно покупать и продавать рупию за пределами государства. Вероятно, по этой причине данная валюта не доступна на Московской Бирже. В целом идея валютной диверсификации с использованием нетрадиционных валют заслуживает внимания
Но и на рупиях свет клином не сошелся.
Андрей МасловАналитик отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам».Комментарий эксперта:Покупать индийскую рупию, иранский реал и турецкую лиру (особенно, лиру) я бы не советовал никому, так как самая стабильная из этих трех — рупия — стабильно слабеет к доллару. И за 2022 год упала примерно на 10-12%. Иранский реал — валюта подсанкционной страны с теократией, слабой сырьевой экономикой, без каких-либо светских институтов и без инвестиций в страну. Не лучшее вложение. Лира стала заложником политики Эрдогана, который не хочет повышать ставки в условиях инфляции, превышающей 80%, из-за чего турецкая валюта ослабла за 2022 год почти в 2 раза по отношению к доллару. Для диверсификации как замену доллару США я бы советовал дирхам ОАЭ и гонконгский доллар, т.к. эти валюты привязаны к последнему. Ещё интересен бразильский реал — постепенно укрепляющаяся валюта развивающейся страны, одна из наиболее предпочтительных среди своего сегмента в 2022 году
Кто сегодня кикер?
Но не обязательно делать ставку на дальнее зарубежье.
«В целом, некоторые валюты стран СНГ выглядят достаточно не плохо. В частности, валюты тех стран, куда уехали россияне после начала конфликта в Украине. Так, армянский драм и без того укреплялся на протяжении 30 лет по отношению к доллару. И являлся самой стабильной валютой региона (если не всего постсоветского пространства и ближнего востока). А c начала 2022 года укрепился уже на 20%.
Грузинский лари укрепился на 17%.
Казахский тенге, все же ослабевает к доллару по итогам 2022 примерно на 7%, но причина тому — нефтегазовый сектор страны.
Другие валюты ближайших соседей рассматривать, пожалуй, не стоит, так как они крайне волатильны и явно проигрывают драму и лари в процентах роста.
Если говорить о ликвидности, то как драм, так и лари довольно неликвидны, и если драм можно приобрести на бирже, то вот лари — только непосредственно в Грузии, и таким образом этот вариант также отпадает.
Вот мы и приходим к великому и могучему армянскому драму как к не плохой валюте, но всё же недостаточно ликвидной для массового спроса», — учит аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов.
С другой стороны, просто купить валюту и ждать – неправильно.
Роман ПантюхинНачальник Управления по анализу акций «Совкомбанка»Комментарий эксперта:Да, в минувшем году у валют наблюдалась неплохая динамика за счет большого притока платежеспособного населения. Но на длинной дистанции вашим сбережениям угрожает инфляция. В Казахстане инфляция – 20%, в Армении и Грузии — 10%. Поэтому, перекладываясь в валюту стран СНГ, нужно держать в голове следующий шаг – куда вы эти деньги вложите? Акции и облигации в национальных валютах, местная недвижимость? Если ответа на этот вопрос нет, то, возможно, это не самый лучший способ сбережения
