Наш инвестиционный портфель словил хайп. Мартовский переворот и 180% годовых

Эксперимент по выращиванию олигархического капитала при ничтожно малой сумме первоначальных инвестиций успешно продолжается. В марте наш инвестиционный портфель поучаствовал в разгоне одной из акций. Сверхприбыль мы упустили, она буквально утекла, как меж пальцев вода. Но и о том доходе, который поймать удалось, робкий вкладчик в надежные банки может только мечтать.

Ударим инвестиционным доходом по процентам вкладов? Фото «»

С чем мы встретили весну

В конце ноября 2023 года автор зашел на биржу с 5 тысячами рублей. Мы установили ограничение — ни копейки денег в проект вкладываться больше не будет. Наращивание капитала будет идти только за счет продаж ценных бумаг выше цены их приобретения или реинвестирования дивиденда. Плюс брокер, через который идут сделки, сдержал слово. За открытие счета, внесение туда средств на срок не менее 1,5 месяцев и совершения первых сделок на бирже он заплатил кешбэк 1,5 тыс. руб. Эти деньги поступили в январе и также были вложены в дело.

Итак, на начало весны 2024 года наш портфель включал:

• 70 привилегированных акций «Ростелеком» (средняя цена приобретения 75,01 руб.)
• 110 обыкновенных акций «Европейская электротехника» (средняя цена приобретения 13,35 руб.).

Ориентировочная стоимость портфеля была около 6500 руб. Доход 1,5 тыс. руб. лишь формально можно считать прибылью, а фактически это было освоением кешбэка. В денежном выражении три четверти портфеля приходилось на «Ростелеком», остальное на «Европейскую электротехнику». Денежный остаток был ничтожным.

Причиной относительной неудачи была просадка «Ростелекома». Основная закупка данных акций произошла на старте портфеля. Тогда мы успели под закрытие реестра на получение дивиденда за 2022 год.

Увы, случилось непредвиденное. После дивидендной переписи котировки акций «Ростелекома» рухнули не на величину дивиденда (5,45 руб.), а вдвое сильнее. Но это не страшно, когда покупаешь акции на собственные, а не заемные деньги. Умение выдерживать «бумажный» убыток только закаляет инвестора. Если акция хорошая, а толпа не выглядит компетентной, то рано или поздно котировки будут такие, как надо.

Электрический разряд

В начале марта российский фондовый рынок начал расти. По позициям из нашего портфеля тоже появились очень хорошие новости. «Ростелеком» объявил о готовящемся выходе на IPO одного из своих дочерних предприятий. Кроме того компания подтвердила намеренье выплатить дивиденды за 2023 год.

Вообще-то новости, на мой взгляд, не выдающиеся. Что и когда будет с IPO, неизвестно — даже о том, какая дочка пойдет на биржу, можно только догадываться. Что же касается дивидендов, то и здесь все ясно: в балансе прибыль, выплатят. По итогам первых трех кварталов и норме выплаты можно даже догадаться, что дивиденд будет от 6 до 7 руб. на акцию («Ростелеком» традиционно одинаково платит на обыкновенные и привилегированные бумаги). Точная цифра, которая будет рекомендована на собрание акционеров по итогам 2023 года, пока не обнародована.

Но рынок все равно поверил в компанию. Привилегированные акции из нашего портфеля пошли вверх и быстро преодолели рубеж 80 руб.

Еще интересней история случилась с «Европейской электротехникой». В конце января акции пошли вверх на фоне получения компании лицензии на поставку оборудования для ядерных станций. В цифрах это дало подорожание с 13,6 до 18 руб.

Дальше — больше

Дальше пошло охлаждение. А в марте они вновь стали расти не по дням, а по часам, достигнув отметки 28,2 рублей 11 марта. Цифра необъяснимая. Правда, компания объявила о погашении незначительного количества собственных акций, но сокращение уставного капитала (и соответственно, увеличение прибыли, которая приходилась на остающиеся в обращении ценные бумаги) никак не корреспондировала с данным фактом. Еще тревожней стало во второй половине дня 11 марта и 12 марта, когда акции стали падать так же стремительно, как и росли.

Я решил, что мы наблюдаем хайп. Резкий разгон малоликвидной акции на заоблачную высоту с целю вовлечь в покупку мало разбирающихся в ценных бумагах людей в спекуляции.

По моей лично оценке, справедливая цена «Европейской электротехники» — 22-24 руб. за акцию. Надеется на новую волну разгона можно было, только с еще большей вероятностью можно было остаться со сдувшимся шариком.

В «Ростелекоме» также наблюдалось снижение цен на акции. Только не такое глубокое. Так и рост был скромнее. Я решил, что инвесторы сейчас пожадничают: узнав о 7 рублях дивиденда при цене акции 80 руб., они решат, что этого мало. По депозиту-то можно получить около 16% годовых! Про прибыль, ушедшую на развитие компании и рост котировок от улучшения фундаментальных показателей, они думать не хотят. Как не хотят и думать, что тело депозита съедает инфляция. А акция — это доля в бизнесе, она от инфляции не страдает.

Такой инвестдоход вам и не снился? Фото «»

Принятые решения

13 марта я продал все акции из своего портфеля с прибылью. В этот момент портфель стоил 8 тыс. руб. Иными словами, с учетом кешбэка доходность инвестиций автора округленно составила 180% годовых (доход 3 тыс. руб. на капитал 5 тыс. руб. за неполные 4 месяца).

На полученные деньги были куплены привилегированные акции Сбербанка (20 штук). Логика тут такая. Сбер объявит дивиденд около 34 руб. на акцию — понятно, что мой прогноз исходит из цифры прибыли за 2023 год. Есть небольшая вероятность, что дивиденд может быть и больше, до 40 руб. – у банка есть неизрасходованная прибыль прошлых лет. Но базовый прогноз, по моей оценке, — 34,4 руб. При этом Сбер платит дивиденд первым (еще в мае) и котировки его акций очень быстро восстанавливаются после выплаты (так было в прошлые года, не факт, что так будет всегда, конечно).

Есть шанс не только получить дивиденд и реинвестровать в акции, которые еще не провели дивидендную перепись за 2023 год, но и провернуть этот фокус, продав акции Сбера после восстановления.

Второй закупленной позицией стали акции «Росбанка» (10 штук). В прошлом году банк смог заплатить дивиденды (2,9 руб. на акцию). А в начале этого года этот банк объявил, что его чистая прибыль за 2023 год выше, чем за 2022 год в 6 (!) раз — 28,8 млрд руб. против 4,9 млрд руб. соответственно. При этом котировки акций выросли по сравнению с декабрем прошлого года незначительно — с 92 до 107 руб. На мой взгляд, это дает надежду на двукратный рост котировок.

Третей акцией стала 1 привилегированная акция «Татнефти». Хорошая нефтяная бумага, стабильный плательщик дивидендов. Да и выбора с учетом малого размера нашего портфеля не было особо.

После сделок

14 марта, когда все ходы были сделаны, по «моим» бумагам пришли две важные новости.

Группа ОМЗ («Объединенные машиностроительные заводы»), включающая такие гиганты как «Уралмаш» и «Уралхиммаш», приобрела контрольный пакет акций «Европейской электротехники» (около 61% акций).

В релизе по итогам сделки сказано:

На базе «Европейской Электротехники» будет создана платформа компетенций в области инжиниринга и поставок оборудования для нефтегазового сектора, набора комплексных решений для ТЭК, а также решений для удовлетворения растущего спроса на импортозамещающие технологии в сфере электротехнической продукции

Котировки «Европейской Электротехинки» встретили новость прохладно, цена акций упала к рубежу 20,7 руб.

«Росбанк» же объявил об альянсе с банковской группой ТКС (Тинькофф). Оба банка должны при этом сохранить юридическую самостоятельность. По крайней мере так написано на их официальных сайтах. По тому, как произойдет интеграция, у меня лично много вопросов. И не на все есть ответы. Но что ясно: акции «Росбанка» на бирже прыгнули за два дня со 107 до 128 рублей (в моменте они поднимались до 142 руб.).

Еще один шаг в мир олигархов сделан…

Сухим языком цифр

Сделки 14.03.2023

Продажи

• «Европейская электротехника», акция обыкновенная, 110 шт. цена 22,00 руб. Итого 2420 руб.
• «Ростелеком», акция привилегированная, 70 шт. цена 79,30 руб. Итого 5551 руб.

Покупки

• «Росбанк», акция обыкновенная 10 шт. цена 108,2 руб. Итого 1082 руб.
• «Сбербанк», акция привилегированная 20 шт. цена 300,32 руб. Итого 6006,4 руб.
• «Татнефть», акция привилегированная 1 шт. цена 750 руб. Итого 750 руб.

Актуальный состав портфеля, цены бумаг на момент последней сделки

• Сбербанк, ап 20 шт., оценка акции 300,32 руб., стоимость в портфеле 6006,40 руб., % доля в портфеле 75,3%
• Росбанк, ао 10 шт., оценка акции 108,20 руб., стоимость в портфеле 1082,00 руб., доля в портфеле 13,6%
• Татнефть, ап 1 шт. оценка акции 750,00 руб., стоимость в портфеле 750,00 руб., доля в портфеле 9,4%
• Денежная позиция 137,03 руб., % доля в портфеле 1,7%

Стоимость портфеля 7975,43 руб.

Первый материал нашего эксперимента читайте здесь: «Биржа — не только для богатых. Эксперимент на 5 000 рублей — как мы собирали портфель акций и пробовали себя в инвестициях».

А вот его продолжение: «Первый дивиденд, первая печаль. Как мы собирали портфель акций и пробовали себя в инвестициях».

Эксприримент по выращиванию олигархического капитала продолжил третий материал: Такой процент вам и не снился. Как я получил доход в 181,5% годовых. Личный опыт инвестирования

Продолжение на «» следует…

По материалам